全球化布局：财富与传承规划的既定战略
2026年5月8日
要点
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国际金融中心已成为财富长效保值与增值的基石，而保险日益成为高净值人士财富规划的优选工具。
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这不仅仅是出于税务考量。离岸配置的动力来自于对质量、稳定性与通达性的追求。
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随着亚洲经济日益繁荣及代际财富传承浪潮来临，香港与新加坡正日益成为首选的国际金融中心。
投资者入门的第一课常即为了解分散投资的重要性。从本质上讲，分散投资即通过配置多类资产，实现风险最小化（避免将所有鸡蛋放在同一个篮子里）与收益最大化。
一个人的财富越多，其投资组合的分散化程度往往越高。
但对这类投资者而言，分散投资原则还另有一层重要含义。高净值人士 (HNWI) 与超高净值人士 (UHNWI) 明白，投资不仅在于配置何种资产，更在于在哪里布局。
因此，高净值人士所认定的主要居住地或主营业务所在地（对应非流动性资产），往往与其投资组合的管理地（对应流动性资产）有所差异，且财富传承规划亦日趋呈现这一布局特征 [@wealth-and-legacy-planning-1]。
通过国际金融中心管理其投资组合与财富传承规划，业已成为常态，不少人士还取得了这些地域的居留身份。汇丰保险近期针对亚洲及中东九大市场共908位高净值人士开展的调研显示，上述实践已日趋普遍。
我们发现，94%的高净值人士正在使用或考虑使用至少一个国际金融中心，用以满足财富管理与传承规划的需求。高净值人士平均布局4.5个国际金融中心，集中于三大枢纽：香港与新加坡这两大亚洲中心，以及美国。
汇丰集团保险业务客户与合作伙伴全球主管Raj Kumar表示：“伴随亚洲财富规模持续增长，以及财富从第一代向第二代、第三代大规模代际转移，香港与新加坡的地位亦同步提升。两地蓬勃发展的另一个原因在于它们既有重叠、又互为补充，共同助力国际资金融通。”
本次调研结果也印证了这一点。整体来看，新加坡最受青睐，70%的高净值人士正通过新加坡满足自身财富传承规划需求。其中印尼高净值人士对其认可度尤高，使用率高达84%。
香港则是毋庸置疑的中国内地首选的跨境门户，内地受访高净值人士中有89%在香港布局。事实上，近年来香港进一步巩固了其世界顶尖金融中心的地位——不仅是中国内地首要的国际融资枢纽，也是主要的国际财富管理中 [@wealth-and-legacy-planning-2]。
国际金融中心的核心吸引力
高净值人士选择这些国际金融枢纽的原因十分明确。
尽管税收常被列为首要因素，但本次研究表明，安心保障才是真正的核心驱动力。高净值人士将国际金融中心视为保障现有资产、构建新增投资渠道的安全平台。在充满不确定性的国际环境中，这些金融中心日益被视作安全避风港。
高净值人士将国际金融中心作为风险管理手段的诉求，体现在多个方面。政治与经济稳定性是一个重点考量。稳定的监管体系与法治环境，为财富提供了坚实保障。近半数受访者（43%）将其列为自身三大核心考量因素之一。
国际金融中心的另一共性，是汇聚了高品质且享誉全球的金融机构。这一项以44%的占比，成为所有考量中最为重要的一项。
汇丰集团保险业务首席环球销售及客户总监罗素萍（Alison Law）表示：“最能契合富裕人群需求的，是具备悠久历史、良好品牌声誉与高信用评级的金融机构。这三大特质有助于增强客户对资产安全性的信心。”
她补充道：“此类机构同时也拥有最广泛的产品与服务体系，能够助力投资者实现
另一核心目标——最大限度运用投资机遇。”
的确，能够获取更多元、更优质的产品及服务，在各项考量因素中位列第三，占比42%。
离岸保险 - 财富传承的首选方案
高净值人士从国际金融中心配置的核心产品之一便是保险。近半数受访高净值人士（43%）正在使用或考虑使用保险来实现财富传承目标。
保险的受欢迎程度高于设立信托（40%）或家族办公室（28%）。其受欢迎程度几乎与普通银行及货币存款（48%）相当。
这一发现凸显了离岸保险对于财富管理和传承规划的重要性。超过四分之三的受访者认同这一观点，其中泰国与中国内地受访者占比最高，分别达到92%和91%。
高净值人士选择通过离岸中心配置保险的原因，与其偏好离岸中心开展更多财务规划的考量，有异曲同工之妙。两者都在于分散配置、安心保障与追求更高收益。
而他们在离岸保险保单中最偏好的计价货币为美元。近三分之二的受访者表示偏好美元，这一比例约为本币偏好者的四倍。这再一次反映出对分散配置的需求。
种种趋势共同勾勒出清晰的发展格局。汇丰集团保险业务全球首席投资官兼投资主管陈坤南（William Chan）总结道：“保险已成为财富传承不可或缺的管理工具，而离岸保险正日益成为高净值人士管理与优化长期财富的优选渠道”。
备注：高净值人士指拥有资产达到或超过200万美元的人士，而超高净值人士则指拥有资产达到或超过5000万美元的人士。
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