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如何制定长期投资计划

2025年2月25日

投资难免存在波动,但从长期来看,资产价格往往呈现上升趋势。因此,相较于短期投资,长期投资更有可能获得潜在回报。

下图展示了1999至2024年间环球股票在不同持有期限下的历史表现对比。

例如,左轴显示1999年至2024年间,环球股票在任何一年期内的表现介于 -51% 至79% 之间;而任何十年期内的表现则介于 -23% 至273% 之间。

环球股票表现

货币:美元。 资料来源:彭博、汇丰资产管理,截至 2024 年 12 月 31 日。参考指数:股票 – MSCI AC 世界回报指数,债券 –  彭博全球综合总回报指数(未对冲美元)。"多元化" 是指在环球股票、债券和另类投资中进行的具有代表性的均衡资产配置。债券指数已经对冲。股票未经对冲。过去的表现并不能保证未来的回报。

长期和短期投资的比较

关键在于您的投资目标

首先,明确设定您的投资目标。您想在未来三年内筹备婚礼或存住房首付款?还是为十年后组建家庭储备资金?投资时间越长,您可承受的风险就越大。市场经常有机会从短期大幅下跌中回升,长期投资令您有更充足的时间缓冲,因此您或许可以有更大的空间进行相对高风险的投资。

最后,考虑哪些投资类型以及风险等级较为合适自己的需要 —— 下表列举了不同持有时期内的一些投资选项。

长期和短期投资选项

投资时期

时长

风险等级

投资选项

短期 3-6个月

高收益储蓄账户  

货币市场账户  

短期债券基金  

存款证

政府债券  

货币市场基金

中期 >12个月 中等

结构性产品 

个股 / 债券 

基金

长期 超过10年

个股 / 债券 

基金

长期和短期投资选项

投资时期

短期 短期

时长

3-6个月 3-6个月

风险等级

投资选项

高收益储蓄账户  

货币市场账户  

短期债券基金  

存款证

政府债券  

货币市场基金

高收益储蓄账户  

货币市场账户  

短期债券基金  

存款证

政府债券  

货币市场基金

投资时期

中期 中期

时长

>12个月 >12个月

风险等级

中等 中等

投资选项

结构性产品 

个股 / 债券 

基金

结构性产品 

个股 / 债券 

基金

投资时期

长期 长期

时长

超过10年 超过10年

风险等级

投资选项

个股 / 债券 

基金

个股 / 债券 

基金

长期投资制胜要诀

分散投资

就像在超市里购物一样,“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”这句话在投资中同样适用。构建多元化的资产组合能有效减低因资产价值下跌所带来的影响。一个包含股票、债券及其他资产的多元化配置从长期角度来看是致胜之道。

善用股息再投资

当投资开始产生回报时,就应考虑将股息再用于投资上,借助复利效应实现财富增值。这种 "利滚利" 的方法意味着您的资金将随时间加快增长,因此持有时间越长,复利效应越见显著。

坚守您的投资策略(不要恐慌性抛售)

不要盲目追逐那些您听过的热门投资机会。在投资您辛苦赚来的钱之前,务必对企业进行独立分析,任何渠道获得的消息都需审慎验证。在评估风险承受能力时,应紧守投资时期原则。与其对短期波动做出过度反应,更应关注您的长期投资组合趋势。适时清理不良资产

必要时卖出不良资产

能准确分别 "永久性亏损" 和 "阶段性回调" 是非常重要的。长期表现良好的股票,即使经历了一周甚至一年的股值调整,也值得持有。如果某股票长期处于下行趋势,果断止损可能方为上策。

把握战术配置机遇

长期投资策略不等于选定基金后放任不管。虽然 "被动型" 投资适合多数投资者,但 "主动型" 投资意味着把握市场机遇,并调整策略以实现长期增长。

现金并非永远为王

在市场波动时,现金及存款证等类现金资产确能发挥避险功能,但持有过多现金是有代价的,因为当前储蓄息率仍然远低于通胀水平。

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关于 ESG 和可持续投资的重要信息

我们现在为许多严重排放温室气体的产业提供资金。我们制定了一项策略来帮助客户和我们一同减排。 欲了解更多详情,请浏览www.hsbc.com/sustainability。

从广义上,「ESG 和可持续投资」产品包括在不同程度上考虑环境、社会、管治和/或其他可持续发展因素的投资策略或工具。我们归入此类别的个别投资可能正在改变,以实现可持续发展成果。并不保证 ESG 和可持续投资所产生的回报和不考虑这些因素的投资回报相近。ESG 和可持续投资产品或会偏离传统市场基准。此外,ESG 和可持续投资或可持续投资带来的影响并没有标准定义或量度准则。ESG 和可持续投资及可持续发展影响的量度准则是(a)高度主观的,而且(b)在不同板块之间和同一板块之内可能存在重大差异。

汇丰可能依赖由第三方供应商或发行机构设计或报告的量度准则。汇丰不会经常就量度准则自行作出具体的尽职审查。并不保证:(a) ESG /可持续发展影响或量度准则的性质将和任何个别投资者的可持续发展目标保持一致;(b)ESG/可持续发展影响将达到指定水平或目标水平。「ESG 和可持续投资」是一个不断演变的领域,新的监管规例可能生效,这或会影响投资的分类或标签方式。今天被视为符合可持续发展准则的投资未必符合未来的准则。

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